Precisa de mais memória. Só 128MB é pouco para um sistema com KDE3. Tente rodar com outro gerenciador de janelas, como o ICEWM ou XFCE pra vc ver como melhora. Veja também quais os serviços que estão rodando (apache, mysql, samba, etc) e remova da inicialização os que vc não usa e talvez até os que vc não usa constantemente. A placa-mãe com video onboard (provavelmente sis730 ou 740) também contribui um pouco para a lentidão (e se for um hd antigo e lento, também, já que com pouca memória o uso do hd se torna intenso).