Se for usar única e exclusivamente para squid e mais alguns serviços leves, daria tranquilamente um xeon dual core 2.4, 4 GB de memoria, no minimo, dois HDs scsi 73gb.
Uma maquina dessas aguenta tranquilamente 1000 clientes. Logicamente que a memória esgotaria muito rápido, então o melhor seria ter 8Gb.